投资策略有哪些实用技巧 J.P. Morgan发布好意思国2024Q4商场瞻望

Guide to the market系列是我相比心爱看的，主如若因为图片可视化作念的可以，重心超越，不需要破耗很大元气心灵去读笔墨，追溯一些要津点： 天下经济正在阅历结构性变化。2024年天下经济增长的中枢驱能源在于消耗和投资。好意思国的GDP增长在2024年量度为3%，高于长久趋势2.1%。尽管天下通胀水平慢慢回落，但好意思国的中枢CPI增速在2024年8月仍保捏在3.3%的水平，而长久平均值为3.8%。安闲率保管在4.2%把握，表现劳能源商场相坚持重。能源商场方面，天下原油需求增长安稳，原油价钱在2024年达到每桶68.17好意思元。 股票商场施展继续分化。标普500指数遗弃2024年9月底的前瞻市盈率达到21.5倍，显赫高于30年的历史平均值16.73倍。科技板块是最大权重，占比32%，量度2024年每股收益增长16%。与此同期，金融和通讯处事板块表现出复苏迹象，而能源行业盈利则捏续下落。标普500市值高度网络，前十大略素股占合座市值35.8%，反应出经济的网络化趋势。 债券商场在利率高涨环境中展现出各样化契机。10年期好意思国国债收益率在2024年达到3.81%，低于历史平均值5.74%。高收益债券的违约率从历史平均3%下落至0.98%，表现信用商场的风险有所下落。投资级公司债的收益率为4.72%，为长久固定收益投资者提供了较具眩惑力的请问。新兴商场债券（EMD）的收益率为7.49%，在现时环境下被视为较好的收益补充来源。 钞票建树策略在2024年显得尤为环节。在股票与债券的遴荐上，尽管股票商场的估值较高，但长久收益仍优于债券。价值型股票（P/E为16.7倍）的估值显赫低于增长型股票（P/E为28.6倍），表现出相对眩惑力。海外商场方面，好意思国股票的估值（21.5倍）高于海外商场（13.8倍），但新兴商场的施展尤其亮眼，绝顶是亚洲的科技和消耗板块。 利率和货币战术是商场的要津影响因素。好意思联储量度2024年末的联邦基金利率将达到4.16%，将来几年慢慢回落至长久主义2.9%。天下领域好意思国的利率水平仍高于大部分主要经济体。欧洲央行和日本央行则保管较低利率，天下利率分化显然。